您当前的位置: 首页 > 游戏

美财政部通过行政命令打击税务倒置

2019-03-05 11:41:11

美国财政部当地时间22日晚宣布了针对今年日益火爆的税务倒置交易的一系列新规定。美国财政部部长雅各布 卢(Jacob Lew)在发布会上表示:这些新规定将显着减少公司通过税务倒置能逃避的美国国税。对于一些正在考虑这类税务倒置交易的公司,今天的行动奖使得他们的倒置交易不再具有经济上的意义。

税务倒置交易指的是美国公司通过合并一家外国公司把总部地址迁往国外以减少美国的税收,但实际上绝大多数股东、市场和运营中心依旧留在美国的倒置现象。卢曾批评说:美国的跨国公司通过设计这类公司交易来改变公司的税务国籍而小限度地影响公司的实际运营。

根据财政部的声明,新规定将立即生效,对所有已经宣布但尚未完成的交易也有效。但财政部没有像之前表示的那样援引2004年修改税法时的先例声明,对已经完成的交易拥有追溯权力。

海外资产不免税

公布的4项规定中有3条是针对美国公司通过税务倒置交易免除海外分公司的应缴税款。

纽约圣约翰大学会计系孙佳麟教授《接受财经》采访时表示:美国企业之所以要通过税务倒置交易来改变税务国籍,一部分原因是因为美国是全世界少有的几个对公司全球收入征税的国家,改变税务国籍就可以合法的免交海外分支盈利的所得税。

无论是美国公司还是外国公司,只要在美国经营业务,其美国相关业务的盈利就必须缴纳美国的税。美国公司海外分公司的盈利在交纳所在国当地税收之外,还要缴纳美国的公司税。美国公司海外公司的应缴税收可以推迟到海外分支向美国总部汇回利润时征收。

通过税务倒置,这些美国公司就可利用税法漏洞逃避这些历年积累下的推迟税款。虽然财政部在接受本报采访时拒绝就具体公司的交易发表评论,但美国银行的分析师布里斯托(Colin Bristow)在给客户的报告中写道:这次新的规定对等待完成的美国大药厂Abbvie以548亿美元收购英国药厂 Shire的交易的影响,就是阻止了通过跳房子贷款免税取得大量存留在海外分公司的现金。

专家介绍说,跳房子贷款 (hopscotch loan)是避税的一种途径。Abbvie并购英国公司Shire后将把总部迁往英国,原先在美国的Abbvie将成为新成立的英国总公司在美国的分公司。而原先隶属于Abbvie的海外分公司将成为是新成立的英国总公司的孙公司。虽然税务倒置交易完成后Abbvie的海外分公司依旧是美国公司的子公司,直接把现金汇回美国母公司还是要交纳美国公司税,但是通过向新成立的英国的总公司提供贷款的方式,可以把Abbvie海外分公司的现金移入总公司,然后以英国总公司向美国分公司注资的办法,迂回曲折就能终把海外资金免税转入美国。整个过程需要把资金在不同的公司结构里移动,像是跳房子游戏,所以得名跳房子贷款。

根据财政部的新政策,这些美国公司的海外分公司借出的跳房子贷款将被视为美国财产,所以当英国总部把钱注入美国分公司时依旧需要交纳美国公司税。

另外两桩等待完成的税务倒置交易也有同样的跳房子贷款安排。据英国《金融时报》统计,这3家等待完成的交易总共有210亿美元海外现金需要免税移入美国。

除了禁止跳房子贷款避税外,财政部的另两项新规定也堵住了类似转移美国公司海外分公司的资产进入外国总公司的途径。财政部规定,美国公司的海外分公司如果跳过美国母公司直接并入外国总公司,其资产依旧被视为美国财产。如果美国公司的海外分公司通过关联交易向外国总公司转移财产也依旧被视为美国财产。

更加严格的80%条件

美国总统奥巴马在今年3月提出2015年度财政预算案时,就提出要对这类交易设置更高的门槛。民主党参议员列文兄弟(Carl Levin和Sander Levin)曾提出议案,要求提高税务倒置交易的门槛,海外公司必须占合并后企业的比例超过50%才能把新公司注册到国外。

不过要想全面改变税法在目前美国的国会政治形势下几乎是不可能的。这次财政部的所有政策都是现行法律框架下的行政命令。不修改法律,财政部依旧只能要求美国公司不能占合并后企业80%以上的股权。以市值880亿美元的Abbvie 为例,其必须要找市值高于220亿美元的外国公司进行税务倒置交易才能满足美国公司占80%以下股权的要求。

但有的时候,没有合适的外国公司能有如此之高的市值来满足80%的要求。财政部此次出台新规定禁止美国公司在税务倒置交易前通过大量分红减少自己的市值来满足80%的要求。虽然80%的条件依旧,但是执行起来就更加严格了。

真正的跨国交易有益于美国经济使得美国公司通过转变成外国公司走向世界。但这些跨国交易必须以真正的商业战略驱动而不是税务动机来驱动。财政部声明写道。

室内照明设计
交友征婚
星力捕鱼
推荐阅读
图文聚焦